Fbar보고 스톡 옵션

March 08, 2018

Fbar보고 스톡 옵션

FBAR에 관한 최종 규정.

이그제큐티브 보상 블로그.

지난 주, 2014 년 12 월 12 일 IRS는 FBAR / Form 8938에 따른 난처한 문제 중 하나를 호의적으로 해결하는 외국 금융 자산보고 요건 (FBAR)에 관한 최종 규정을 발표했습니다. 최종 규정은 서비스 (예 : 주식 보상)는 개인이 제 83 (b) 조 선출을 한 비거주 이익의 경우를 제외하고는 실질적으로 기각 될 때까지 양식 8938에보고 될 필요가 없습니다.

아시다시피, 모든 미국 시민은 외국 계좌의 가치가 10,000 달러를 초과하는 경우 해외 은행 계좌 및 기타 특정 금융 자산을 매년 6 월 30 일까지 Form 8938로 신고하려면 해외 은행 계좌 보고서 (FBAR)를 IRS에 제출해야합니다 역년 중 언제든지. 중요한 것은 미국 시민이 아니지만 미국 세금을 납부 한 개인은 매년 미국 이외의 특정 금융 자산을 신고하기 위해 FBAR을 제출해야합니다. 미국 시민이 아닌 직원은 대개 미국 이외의 일부보고 가능한 금융 자산을 보유합니다.

특정 외환 금융 자산 중 개인은 IRS에 매년보고해야하는 기득권 스톡 옵션 및 스톡 옵션의 행사 또는 제한된 주식 보상의 가득액을 통해 취득한 주식입니다. 외국인 퇴직 급여 제도는 미국 이외의 시민들의 또 다른 공통 자산입니다. 외국인 모회사가 소유하고있는 회사에서 근무하는 독자는 외국 모회사에서 주식을 소유 한 직원 (모기업의 모국에서 개최되는 경우가 많음)에서이 문제가 발생할 수 있습니다.

이그제큐티브 보상 블로그.

마이클 S. 멜빈 거.

추천 답변.

1 명이이 사람을 찾았습니다.

귀하의 외국 주식 및 FBAR (FinCen Form 114)보고 요건에 관해서는 FATCA (IRS Form 8938)보고 요구 사항과 다릅니다.

그러나 두 가지 공시 요구 사항의 차이점을 논의하기 전에 Form 8938과 FinCen Form 114가 일반적으로 어떤 것인지 분명히하고자합니다. 우리는 귀하의 해외 주식의 특정 문제를 해결할 것입니다.

현재 미국 법률에 따르면, 미국 납세자가 1 차 세금 신고서 (양식 1040 등)를 제출하는 것 외에도 매년 만나는 외부 금융 계좌보고 요구 사항이 있습니다.

실제로, 필요할 수있는 두 개의 별도 공개 형식이 있습니다. 각각에는 서로 다른보고 규칙이 있습니다. 하나는 IRS Form 8938으로 알려져 있으며 관련 연간 양식 1040 세금 신고서에 첨부 될 수 있습니다. 다른 하나는 인터넷을 통해서만 제출할 수있는 FinCen Form 114입니다. 다음의 국세청 (Internal Revenue Service) 웹 페이지에서는 세부적인 내용을 설명하고 달러 가치보고 수준을 제공합니다.

양식 8938은 TurboTax에 포함되어 있습니다. FinCen Form 114는 그렇지 않습니다. 귀하의 외국 금융 자산이 한도를 초과하는 경우, 해당보고 웹 페이지에 별도로 액세스해야 할 수도 있습니다. 위의 IRS 링크를 통해 FinCen보고 인터넷 사이트에 접속할 수 있습니다.

귀하의 외국인 주식과 관련하여, 보고 요구 사항을 결정하는 것은 주식 자체의 가치와 귀하가 "보유"하는 방법 (즉, 개인 주주로서 등록되었거나 중개 회사 또는 기타 금융 기관 제도).

이러한 외국 계좌 공개 규정 및 규정이 불필요하게 부담 스럽거나 중복되는 것처럼 보입니까? 그렇다면 그것은 단지 당신의 상상력이 아닙니다. 우리는 그 평가에 동의하는 경향이 있습니다. 그러나 이러한 동일한 규칙 및 규정은 미국 법률의 기능으로서 요구되는 "외국"계정 공개 및보고의 현재 상태를 정의합니다.

TurboTax는 세금 코드를 작성하지 않습니다. 우리는 고객이 성공적으로 탐색 할 수 있도록 최선을 다하고 있지만

이 중요한 질문을 해줘서 고맙습니다.

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제 4 부. 심사 과정.

제 16 절 외채 및 재무 회계 보고서 (FBAR)

4.26.16 외환 은행 및 재무 회계 보고서 (FBAR)

수동 전송.

2015 년 11 월 6 일

(1) IRM 4.26.16 개정안, 은행 비밀 보호법, 외환 은행 및 재무 회계 보고서 (FBAR)를 전송합니다.

재료 변경.

(1) 용어 및 약어는 현재 사용법을 반영하여 개정되었습니다. 여기에는 "TD F 90-22.1"을 "FinCEN Report 114"로 대체하고 "Detroit Computing Center"를 "Detroit Federal Building"으로 대체하는 것을 포함합니다.

(2) 본문은 2011 년 2 월 24 일에 공포 된 31 CFR 1010.350의 개정에 따른 규제 변경 사항을 반영하여 개정되었습니다.

(3) 2011 년 3 월 1 일부로 31 CFR Part 103에서 31 CFR Chapter X로 번호가 매겨졌습니다.

(4) 2010 년 IRM 스타일 가이드 및 일반 작문법에 맞게 스타일과 구두점이 업데이트되었습니다.

(5)이 텍스트는 규정 4.26.16-3에서 -10까지 제공되는 규정의 조항을 명확히하기 위해 FinCEN 및 IRS가 발행 한 최근 통지를 포함합니다.

(6) 2004 년 10 월 23 일 이전에 적용 가능한 벌칙에 대한 언급이 삭제되었습니다.

(7) 잠정 지침 메모 SBSE-04-0607-024의 텍스트는 2008 년 6 월 18 일에 재발행 됨으로써 새로운 Exhibit 4.26.16-2로 통합되었습니다.

(8) 2015 년 5 월 13 일에 발행 된 잠정 지침 메모 SBSE-04-0515-0025가 본문에 통합되었습니다.

기타 서류에 대한 영향.

발효 일.

Barbara J. Fiebich.

전문 심사 정책 책임자.

FBAR 개요.

미국인이 하나 이상의 외국 금융 계정에 대해 재정적 이해 관계 또는 서명 권한을 가지고 있고 총 가치가 더 큰 경우 (FBAR), 금융 범죄 집행 네트워크 (FinCEN) 보고서 114가 필요합니다. 보고 기간 (달력 연도) 동안 언제든지 $ 10,000 이상. 보고서가 필요한 경우 특정 기록도 보관해야합니다.

2003 년 4 월 IRS는 FBAR에 대한 민사 집행 권한을 위임 받았습니다.

IRM 4.26.16은 FBAR 법을 다루고 있습니다. FBAR 시험 절차는 IRM 4.26.17에 설명되어 있습니다.

FBAR 권한.

외국 은행 및 금융 계좌를 신고해야한다는 요구 사항은 1970 년 "은행 보안법"또는 "은행 기밀 보호법"으로 알려진 1970 년 "통화 및 외국 거래보고 법"의 일환으로 1970 년에 미국 법 (USC)에 추가되었습니다. BSA. " 개정 된 이러한 자금 세탁 방지 조항은 5315 항을 제외하고 31 USC 5311 - 5332에 성문화되어 있습니다.

재무부 장관은 BSA Title II의 민사 규정 준수 권한을 FinCEN 국장에게 위임했습니다. IRS 범죄 수사 (CI)는 BSA의 형사 조항을 시행 할 권한을가집니다.

FinCEN은 FBAR에 대한 규칙 수립 권한을 보유하고 있지만, 민간 FBAR 집행 권한을 국세청에 위임했습니다. 아래 IRM 4.26.16.2.2 (4)를 참조하십시오.

FBAR 법정 당국.

FBAR에 대한 법적 권한은 31 USC 5314입니다.

5314 조는 재무부 장관에게 거래를하거나 외국 금융 기관과의 관계를 유지할 때 미국 거주자 또는 시민에게 기록을 남기고 보고서를 제출하도록 요구합니다.

31 USC 5321 (a) (5) 및 (a) (6)은 FBAR보고 및 기록 보관 요건을 위반 한 경우에 대한 형벌을 규정합니다. 페널티에 대한 논의는 아래 IRM 4.26.16.6을 참조하십시오.

FBAR 규제 당국.

31 CFR 1010.350에는 FBAR 정의 및 요구 사항이 포함되어 있습니다. 제 1010.350 항은 "외국의 은행, 유가 증권 또는 기타 금융 계좌에 대한 재정적 이해 또는 서명 또는 기타 권한을 가진 각 미국인은 그러한 관계가있는 매년마다 내국세청장에게 그러한 관계를보고해야합니다 관계가 존재하며 31 USC 5314에 규정 된보고 양식에 명시된 정보를 제공해야한다. "

31 CFR 1010.306 (c)는 6 월 30 일의 제출 마감일을 전년도 보고서로 지정합니다. 이 보고서는 FinCEN 보고서 114, 외국 은행 및 금융 계정 보고서 (FBAR)에 FinCEN으로 전자적으로 제출해야합니다.

31 CFR 1010.420은 5 년간 FBAR 기록을 유지 보수해야합니다.

31 CFR 1010.810 (g)는 31 USC 5314 및 31 CFR 1010.350 및 1010.420의 조항을 시행하기위한 FinCEN의 권한을 IRC에 재 위임 한 FinCEN과 IRS 간의 합의 각서를 참조합니다. 여기에는 다음과 같은 권한이 포함됩니다.

시민 FBAR 패널티를 평가하고 징수합니다.

이 조항들에 대한 가능한 민사 위반을 조사하십시오.

X 장의 제 1 부 소집 권한을 행사하십시오.

X 장의 G 부분 하위 조항에 따라 행정 판결을 내린다.

금지 명령의 추구를 포함하여 이러한 조항 및 관련 조항의 시행에 합리적으로 필요한 다른 조치를 취하십시오.

FBAR 제출 기준.

FBAR은 다음 사항이 모두 적용되는 경우 필요합니다.

파일러는 미국인입니다.

미국인은 금융 계좌 또는 서명 또는 금융 계좌에 대한 다른 권한에 대한 재정적 이해 관계가 있습니다.

금융 계좌가 외국에 있습니다.

회계 연도 중 언제든지 달러로 평가 된 계정의 총 금액이 10,000 달러를 초과합니다.

송금인의 요구 사항에 대한 논의는 Exhibit 4.26.16-2를 참조하십시오. 이 전시회는 또한 몇 가지 자주 묻는 질문을 포함합니다.

미국 사람.

"미국인"은 31 CFR 1010.350 (b)에 다음을 포함하도록 정의됩니다.

미국 시민권 자.

미국 거주자.

미국, 모든 주, 콜럼비아 특별구, 미국 영토 또는 소유물 또는 인디언 부족의 법률에 따라 설립 된 단체.

미국인에 대한 연방세 처리는 해당 개인이 FBAR 신고 요건을 가지고 있는지 여부를 판단하지 않습니다.

단일 회원 유한 책임 회사 (LLC)는 연방 조세 목적 상 무시되지만 달리 요구되는 경우 FBAR을 신고해야합니다.

일부 신탁은 세금 신고서를 제출하지 않지만 FBAR 신고 요건을 가지고있을 수 있습니다.

이 목적을위한 "미국"의 정의는 31 CFR 1010.100 (hhh)에 나와 있습니다. FBAR 및 기타 Title 31 목적을 위해 "미국"에는 다음이 포함됩니다.

미국의 상태.

컬럼비아 특별구.

인도 땅 (인도 도박 규제법에 정의 된대로).

미국의 영토와 고립 된 소유물.

미국 영토 및 섬 생활에는 다음이 포함됩니다.

미국령 버진 아일랜드.

북 마리아나 군도.

미국 시민권 자.

미국 시민권 자에게는 미국 출생 증명서 또는 귀화 서류가 있습니다.

미국 시민권은 거주로 정의되지 않습니다. 미국 시민권자는 미국 이외의 지역에 거주 할 수 있습니다.

해외에 살고있는 미국 시민권 자의 자녀는 미국 시민이 아니어도 결코 미국 시민권자가 아닙니다.

미국 거주자.

개정 된 규정이 발효 된 2011 년 2 월 24 일 이전에 FBAR 규정은 "미국 거주자"라는 용어를 정의하지 않았습니다.

2011 년 6 월 30 일까지 제출되어야하는 FBAR의 경우, 31 CFR 1010.350 (b)는 IRC 7701 (b)의 거주 외국인 정의를 사용하여 "미국 거주자"를 정의하지만 "미국 . " 7701 (b) 절의 주거지 테스트는 다음과 같습니다 :

그린 카드 테스트. 역년 중에 어느 때라도 합법적으로 미국에 거주 할 수있는 특권이 이민법에 합법적으로 부여 된 개인은 영주권 시험에서 자동으로 거주 외국인의 정의를 충족시킵니다.

실질적인 존재 테스트. 개인은 현존하는 기간 동안 적어도 183 일 동안 미국에 물리적으로 존재하거나 현재의 해 동안 적어도 31 일 동안 미국에 실제로 거주하고 실질적으로 존재하는 경우 실존 시험을 통해 거주하는 외국인으로 정의됩니다. IRC 7701 (b) (3)에 포함 된 사양.

개인은 IRC 7701 (b) (4)에 따라 거주하는 외국인으로 취급 받기 위해 자신의 소득세 환급에 대한 1 년 선거를 제출합니다.

개인은 1 년 또는 마지막 1 년 동안의 거주를 위해 7701 (b) (2)의 특별 규정에 따라 거주자로 간주됩니다.

이 거주지 테스트 중 하나를 충족하지 못하는 미국 거주자는 FBAR을 위해 미국 거주자로 간주되지 않습니다. 여기에는 실무 시험을 통과하지 못한 미국 내 취업 비자 소지자가 포함됩니다.

이 거주 규칙을 사용하면 비거주자가 FBAR 목적으로 미국 거주자로 간주 될 수 있습니다. 영주권 보유자가 실제로 미국 이외의 지역에 거주하는 경우에 발생합니다.

FinCEN은 규정에 대한 전문에서 IRC 6013 (g) 또는 (h)에 따른 선거가 FBAR 목적 상 거주 상태를 결정할 때 고려되지 않음을 명확히했습니다.

미국 조세 조약 규정은 FBAR 목적 상 거주 상태에 영향을 미치지 않습니다. 미국 거주자가 비거주자로 세금 신고서를 제출할 수있는 조약 조항은 IRC 7701 (b)의 거주 시험 중 하나가 충족되면 FBAR 목적을위한 거주 상태에 영향을 미치지 않습니다.

외국 대사관은 일반적으로 그들이 대표하는 주권 국가의 일부로 간주되기 때문에 미국 대사관에 거주하는 외교관은 일반적으로 미국 거주자로 간주되지 않습니다.

미국 법인은 미국, 모든 주, 콜럼비아 특별구, 미국 영토 또는 소유물 또는 인디언 부족의 법률에 따라 설립 된 법인입니다.

31 CFR 1010.350 (b)는 구체적으로 다음과 같은 유형의 단체의 이름을 지칭하지만 이에 국한되지 않습니다.

유한 책임 회사.

규정의 전문은 연금 계획 및 복지 혜택 플랜이 미국 단체로 포함됨을 분명히합니다.

엔티티의 정의는 미래에 새로운 유형의 법인을 포함시킬 수 있습니다.

재무 회계.

보고 가능한 금융 계정에는 다음이 포함됩니다.

예금, 예금, 수표, 정기 예금 (CD) 또는 금융 기관 또는 은행 업무에 종사하는 기타 사람이 보유한 기타 계좌와 같은 은행 계좌.

유가 증권, 유가 증권 파생 상품 계정 또는 기타 금융 상품 계정으로 주식 또는 기타 유가 증권의 매매, 보유 또는 거래 업무를 수행하는 사람과 보유

아래 (2)에서 정의 된 기타 금융 계좌. IRM 4.26.16.3.2 (2)

"기타 재무 계좌"는 다음과 같은 규정에 의해 정의됩니다.

금융 기관으로 예치금을 수락하는 사업에 관련된 사람과의 계좌.

현금 가치가있는 보험 또는 연금 정책.

규정의 전문은 명확한보고를 촉발시키기 위해 수입 흐름의 현재 지불이 필요 없다는 것을 명확히한다. 정책의 현금 가치는 계정 값으로 간주됩니다.

상품 교환 또는 상품 거래 규칙에 따라 선물 또는 옵션 거래를 위해 중개인 또는 대리점 역할을하는 사람을 가진 계좌.

뮤추얼 펀드 또는 "일반 순 자산 가치 결정 및 정기적 인 상환이 가능한 일반인이 이용할 수있는 주식을 발행하는 펀드"로 정의 된 유사한 공동 자금.

다음은 재무 계정으로 간주되지 않습니다.

해당 인물이 직접 보유한 주식, 채권 또는 유사한 금융 상품

부동산이나 부동산 만 소유하는 계정 (예 : 멕시코 'fideicomiso').

안전 금고.

보고 할 수있는 계좌는 안전 금고를 제공하는 금융 기관이 그 내용에 접근 할 수있는 곳에 존재할 수 있으며 그 사람의 지시에 따라 내용을 처분 할 수 있습니다.

그 사람이 직접 소유 한 귀금속, 보석 또는 보석.

31 USC 5314는 "외국 금융 기관"을 "금융 기관, 수탁자, 예금 수탁자 또는 대리인으로 일하거나 돈, 신용, 증권, 금 또는 거래와 유사한 방식으로 행동하는 사람"으로 정의합니다. 돈, 신용, 증권, 금 등 " 따라서 외국 기관이 귀금속을 예치하고 보유하고 있거나 귀금속을 소유 한 사람의 대리인으로 보험 또는 기타 서비스를 제공하는 경우보고 할 수있는 계좌 관계가 존재할 수 있습니다.

금융 계정 예외.

다음은 FBAR 목적을 위해보고 가능한 재무 계정으로 간주되지 않습니다.

미국의 한 부서 또는 대행사, 인디언 부족, 주 또는 모든 정치적 하부 조직, 미국의 영토 또는 고립 된 소유물 또는 전 소유 법인, 대행사 또는 전술 한 도구의 계정.

미국 정부가 회원으로있는 국제 금융 기관의 계좌. (예 : 국제 통화 기금 (IMF) 및 세계 은행).

"미국 군사 은행 시설"로 알려진 기관의 계정으로, 해외에있는 미국 군사 시설에 제공하도록 지정된 시설입니다.

은행이 유지 관리하고 은행 간 결제에만 사용되는 통신원 또는 "nostro"계좌.

해당 개인이 외국 구금 계정에 직접 액세스 할 수없는 경우 글로벌 보관 담당자 역할을하는 미국 기관에 의해 보관 된 구좌 또는 "옴니버스"계좌.

계정 평가.

FBAR은 해당 연도에 외국 계정의 총 금액이 미화로 환산 된 10,000 달러를 초과하는 각 달력 연도에 필요합니다. FBAR에 대해보고 할 계정 값을 결정하려면 다음 단계를 따르십시오.

현지 화폐로 표시된 최대 금액을 결정하십시오. 계정의 최대 가치는 해당 연도에 발행 된 분기 별 또는 더 빈번한 계정 명세서에 표시되는 통화 및 비 금전적 자산의 최대 금액입니다.

명세서 잔고가 $ 9,000이지만 연중 언제든지 명세서에 $ 15,000의 잔액이 표시되면 FBAR에서보고 할 수있는 최대 금액은 $ 15,000입니다.

정기 계정 계좌가 발급되지 않는 경우 최대 계정 자산 가치는 해당 연도 중 언제든지 계정의 통화 및 비 화폐 자산 중 가장 많은 금액입니다.

외화를 미국 달러로 환전하는 문제의 연말에 유효한 공식 환율을 사용하여 최대 가치를 미국 달러로 변환하십시오. 최근의 공식 재무보고 율은 irs. gov의 IRS 웹 사이트의 FBAR 홈 페이지에 게시됩니다. 키워드 "FBAR"을 검색하여 FBAR 홈페이지를 찾습니다. 현재 및 최근 분기 별 이자율은 financial. treas. gov의 재무 서비스 웹 사이트에 게시됩니다.

파일 보관 인이 FBAR에 대해보고 할 계정이 두 개 이상인 경우 각 계정은 이전 단락에 따라 별도로 평가됩니다.

한 사람이보고 할 수있는 계정이 25 개 미만이지만 보고서 연도 중 언제든지이 계정의 최대 가치가 10,000 달러를 초과했는지 여부를 확인할 수없는 경우 FBAR 지침에 따르면 해당 계정의 해당 부분을 완료해야한다고 명시되어 있습니다. 각 계정에 대해 FBAR을 입력하고 항목 15에 '값을 알 수 없음'을 입력하십시오.

재정적 이해.

직접 금융이자 :

미국인은 자신의 이익을 위해 또는 비 미국인을 포함한 다른 사람들의 이익을 위해 계정이 유지되었는지 여부와 관계없이 기록이있는 소유자이거나 합법적 인 직위를 갖는 각 계정에 재정적 인 이익을 가지고 있습니다.

계좌가 두 사람의 이름으로 공동으로 관리되거나 여러 명의 개인이 계좌의 일부 지분을 소유하고있는 경우, 각 미국인은 해당 계좌에 금전적 이익을 가지며, 일반적으로 각 사람은 반드시 FBAR을 제출해야합니다. 그러나 아래의 IRM 4.26.16.4.4에 배우자 신청을위한 특별 규칙이 있습니다.

FBAR은 외국 금융 계정의보고이기 때문에 공동 소유 계정의 전체 계정 값이 각 FBAR에보고됩니다. 계정은 개인의 소유 지분에 대한 비례 배분이 아닙니다.

간접적 인 금전적 이익 : 미국인은 외국의 각 은행, 증권 또는 기타 금융 계좌에 "기타 금전적 이해 관계"가 있습니다. 해당 계좌 소유자 또는 법적 소유자는 다음과 같습니다 :

미국인을 대리하여 대리인, 후보자, 변호사 또는 기타 역량을 발휘하는 사람.

미국인이 주식의 총 가치의 50 % 이상 또는 모든 주식 주식의 투표권의 50 % 이상을 직접 또는 간접적으로 소유하고있는 외국 또는 국내의 법인.

미국인이 이익의 50 % 이상 (특별 분배 협정을 고려하여 분배 분배액) 또는 동 협약의 자본금의 50 % 이상을 소유하고있는 외국 또는 국내 파트너쉽 .

미국인이 투표권의 50 퍼센트 이상, 지분 또는 자산의 총 가치 또는 이익에 대한 직접 또는 간접적으로 소유하고있는 다른 법인.

미국인이 신탁자이고 26 USC 671-679 및 그 아래의 규정에 의거하여 미국 연방세 목적 상 신탁에 대한 소유권이있는 신탁

미국인이 직접 또는 간접적으로 현재 신탁 재산의 50 퍼센트 이상에 또는 현재 신탁 재산의 50 퍼센트 이상을 수령 한 현재의 수혜권을 가진 외국 또는 국내 신탁 수입.

Title 26에있는 가족 귀속 규칙은 FBAR보고에 적용되지 않습니다.

방지 방지 규칙 : FBAR보고 및 / 또는 기록 유지 요건을 회피하기 위해 법인, 파트너십 또는 신탁을 포함하여 법인을 창설하게하는 미국인은 은행, 유가 증권 또는 기타 금융 계좌를 보유하고있는 회사는 기록을 소유하거나 법적 권리를 보유한 자입니다. 31 CFR 1010.350 (e) (3).

계정상의 서명 또는 기타 권한.

개인 (단독으로 또는 다른 사람과 함께)이 개인과 직접 통신 (서면 또는 기타 방식)을 통해 금융 계좌에 보관 된 자금, 기금 또는 기타 자산의 처분을 통제 할 수있는 경우 개인은 계정에 대한 서명 또는 기타 권한을가집니다 누구와 함께 금융 계좌가 유지됩니다.

서명 권한이없는 사람 :

계정 내에서 투자를 사고 팔 수있는 권한을 지니지 만 계정에서 자산을 출금 할 수있는 권한이없는 개인.

계정이 유지되는 사람과 실제로 의사 소통하는 개인에 대한 감독 권한이있는 개인. FinCEN은 31 CFR 1010.350의 규정 전문에 명확하게 종속 된 사람이 서명 권한으로 간주되지 않는 지출을 승인하는 것을 명시했습니다.

개인 만이 서명 권한을 가질 수 있습니다. 단체에 기인 한 서명 기관은 개인이 행사해야합니다.

서명 기관 예외.

다음 기관의 임원 또는 직원은 임원 또는 직원이 계좌에 금전적 이해 관계가없는 경우 기관이 소유 또는 유지하는 외국 금융 계좌에 대해 서명 또는 기타 권한을보고 할 필요가 없습니다.

통화 감찰관, 연방 준비 제도 이사회, 연방 예금 보험 공사, 공 감리 사무소 또는 전국 신용 조합 관리국이 조사한 은행.

증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission) 또는 상품 선물 거래위원회 (Securities Futures Trading Commission)에 등록되어 검사되는 금융 기관.

증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)에 등록 된 투자 회사가 소유 또는 유지하는 외국 금융 계좌에 대한 공인 서비스 제공 업체.

Authorized Service Provider는 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)에 등록 및 검사를 받고 1940 년 투자 회사법에 따라 등록 된 투자 회사에 서비스를 제공하는 회사입니다.

미국 증권 거래소에 상장 된 주식 종류 (또는 미국 예탁 증서 목록)가있는 주체.

이전에는 양식에 대한 지침에 따라 상장 기업에 대한 "대기업"예외가 허용되었습니다. 이 예외는 모든 나열된 항목을 포함하도록 확장되었습니다.

증권 거래법 제 12 조 (g) 항에 의거하여 지분 증권 클래스 (또는 미국 예탁 증서 등록)가 등록 된 주체.

위의 (d)에있는 법인의 미국 법인의 임원 또는 직원은 법인이 종속 회사의 계정이 나열된 통합 된 FBAR을 제출하는 경우 자회사의 계정에 대한 서명 권한을 신고 할 필요가 없습니다.

서명 기관 만 보유한 특정 개인에 대한 연장 기한.

2009 년 8 월에 발행 된 IRS 통지 2009-62 (Exhibit 4.26.16-3)는 FBAR 제출 요건의 마감일을 2008 년 및 2010 년 6 월 30 일까지 다음 기간 동안 연장했습니다 :

계정에 서명 권한이 있지만 재정적 이익이없는 미국인.

자산이 혼합 된 기금 안에 보유되어있는 외국 금융 계정에 대한 재정적 이해 관계 또는 서명 권한을 가진 미국인.

IRS Notice 2010-23은 Notice 2009-62에 명시된 것과 동일한 필터에 대해 2011 년 6 월 30 일까지 FBAR 신고 기한을 다시 연장했습니다. 통지서는 "재무부가 포괄적 인 FBAR 지침을 개발하는 데 필요한 시간을 갖기 위해 연장이 제공되었다"고 명시했다. Exhibit 4.26.16-4를 참조하십시오.

2011 년 6 월 발행 된 FinCEN Notice 2011-1, Exhibit 4.26.16-5, 2012 년 6 월 30 일까지 연장 예정인 :

단체의 통제 대상자의 외국 금융 계좌에 대해 서명 또는 기타 권한을 가지고 있고 금전적 이해 관계가없는 31 CFR 1010.350 (f) (2) (i) - (v)에 따른 법인의 직원 또는 간부.

31 CFR 1010.350 (f) (2) (i) - (v)에 의거하여 해당 기업의 해외 금융 계좌에 대한 지분 또는 기타 지분을 보유하고 있으며, 통제 대상자 또는 다른 통제 대상자.

2011 년 6 월에 발행 된 FinCEN Notice 2011-2는 2012 년 6 월 30 일까지 투자 고문으로 등록 된 고용주의 계정에 대한 서명 권한만을보고하는 FBAR의 제출 마감일 인 2012 년 6 월 30 일까지 연장되었습니다. Exhibit 4.26.16-6을 참조하십시오.

2012 년 2 월 14 일에 발급 된 FinCEN Notice 2012-1은 2013 년 6 월 30 일까지 FinCEN Notices 2011-1 및 2011-2에 명시된 FBAR에 대한 마감일까지 연장되었습니다. Exhibit 4.26.16-7 참조.

FinCEN Notice 2012-2, 2012 년 12 월 26 일, 2014 년 6 월 30 일까지 연장, FinCEN Notice 2012-1에 명시된 FBAR의 제출 마감일. Exhibit 4.26.16-8을 참조하십시오.

2013 년 12 월 17 일자로 발행 된 FinCEN Notice 2013-1은 2015 년 6 월 30 일까지 FinCEN Notice 2012-2에 명시된 FBAR에 대한 마감일을 연장했습니다. Exhibit 4.26.16-9를 참조하십시오.

FinCEN Notice 2014-1, 2014 년 11 월 24 일, 2016 년 6 월 30 일까지 연장, FinCEN Notice 2013-1에 명시된 FBAR에 대한 FBAR 제출 마감일. Exhibit 4.26.16-10을 참조하십시오.

FBAR 신고의 적시성을 결정할 때 심사관은 이러한 연장 조항을 알고 있어야합니다. 일부 기밀 정보 신청자가 본 통지서로 인해 수년간의 연장을받을 수도 있습니다.

외국.

외국은 31 CFR 1010.100 (hhh)에 정의 된대로 미국 이외의 지역에있는 모든 지리적 영역을 포함합니다. FBAR이 외부에 위치한 경우 계정은 "외국"입니다.

미국의 상태.

컬럼비아 특별구.

인도 땅 (인도 도박 규제법에 정의 된대로).

미국의 영토와 고립 된 소유물. 위의 IRM 4.26.16.3.1 (4)를 참조하십시오.

FBAR 목적을 위해 계정이 "외국"인지 여부를 결정하는 것은 금융 기관의 국적이 아닌 계정의 위치입니다. 미국에 위치한 외국 금융 기관의 계좌는 FBAR의 외국 계좌로 간주되지 않습니다. 반대로 미국 이외 지역에 위치한 미국 금융 기관의 계정은 외국 계정으로 간주됩니다. 예 :

미국 기반 은행의 홍콩 지사를 가진 계좌는 FBAR 목적을위한 외국 금융 계좌입니다.

뉴욕시 해외 지점의 계좌는 FBAR을위한 외국 계좌가 아닙니다.

$ 10,000 이상의 총액.

FBAR 신고 요건을 촉발시키는 최종 기준은 개인이 재정적 이익을 가지고 있거나 개인이 서명 또는 기타 권한을 가진 모든 외국 금융 계정의 총 가치로, 미화로 환산 한 금액이 10,000 달러 이상이어야합니다. 달력 연도 중 특정 날짜의 시간.

Steps to aggregate account values:

Each account should be separately valued according to the steps outlined in IRM 4.26.16.3.2.2 to determine its highest valuation during the year in the foreign denominated currency.

Money moved from one foreign account to another foreign account during the year must only be counted once.

Each account should be converted from foreign denominated value to U. S. dollars using the FMS conversion rate for December 31st of the calendar year being reported. See IRM 4.26.16.3.2.2, Account Valuation , above.

All reportable accounts should be aggregated, including:

Direct financial interest accounts (see IRM 4.26.16.3.3(1), above).

Indirect financial interest accounts (see IRM 4.26.16.3.3(2), above).

Signature authority accounts (see IRM 4.26.16.3.4, above).

FBAR Filing Procedures.

The determination to file the FBAR is made annually. For example, a person may be required to file an FBAR for one calendar year but not for a subsequent year if the person’s aggregate foreign account balance does not exceed $10,000 at any time during the year.

An FBAR must be filed for each calendar year that the person has a financial interest in, or signature authority over, foreign financial account(s) whose aggregate balance exceeds the $10,000 threshold at any time during the year.

General FBAR Filing.

The FBAR must be filed on or before June 30 each year for the previous calendar year.

All FBARs filed after June 30, 2013, must be filed electronically through the FinCEN BSA E-Filing website at bsaefiling. fincen. gov/main. html unless the filer requested, and was granted, an exception to e-filing by FinCEN.

The FBAR should not be filed with the filer’s federal income tax return or information return.

FBAR Filing Help.

Help with technical FBAR questions is available from IRS. Filers may:

E-mail FBAR questions to FBARquestionsirs. gov. This is the preferred method and generally results in the quickest response.

Call IRS Help Lines Monday through Friday, (8 AM to 4:30 PM ET), at 866-270-0733 (toll-free for calls within the U. S.) or 313-234-6146 (not toll-free for calls from outside the U. S.).

Filers may find answers to many questions on the FBAR Home Page on IRS. gov. Enter "FBAR" in the search box.

Help with electronic filing is available from FinCEN. Filers may:

E-mail questions to BSAEFilingHelpfincen. gov.

Call the E-File Help Line at 866-346-9478. (No toll call option.)

Call FinCEN's Regulatory Help Line at 800-949-2732 (toll-free for U. S. callers) or 703-905-3975 (for callers outside the U. S.) or to frcfincen. gov to request an exception to e-filing.

FBAR Filing Exceptions.

Individual Retirement Account (IRA) owners and beneficiaries, and participants in and beneficiaries of U. S. tax-qualified retirement plans, are not required to report a foreign financial account held by or on behalf of the IRA or retirement plan.

This exception is for U. S. plans only. Foreign plans (e. g., a Canadian Registered Retirement Savings Plan (RRSP) and accounts managed by Mexico’s Administrators of Retirement Funds (AFORES) are normally reportable on an FBAR.

A trust beneficiary with a financial interest is not required to report the trust's foreign financial accounts on an FBAR if the trust, trustee of the trust, or agent of the trust:

Is a U. S. person, and.

Files an FBAR disclosing the trust's foreign financial accounts.

FBAR Filing by Married Couples.

Accounts owned jointly by spouses may be filed on one FBAR. The spouse of an individual who files an FBAR is not required to file a separate FBAR if the following conditions are met:

All the financial accounts that the non-filing spouse is required to report are jointly owned with the filing spouse.

The filing spouse reports the jointly owned accounts on a timely, electronically filed FBAR.

Both spouses complete and sign Part I of FinCEN Form 114a, Record of Authorization to Electronically File FBARs . The filing spouse completes Part II of Form 114a in its entirety.

The completed Form 114a is not filed but must be retained for five years. It must be provided to IRS or FinCEN upon request.

If these conditions are not met (as when both spouses have individual accounts in addition to the jointly-owned accounts), both spouses are required to file separate FBARs, and each spouse must report the entire value of the jointly-owned accounts.

For calendar years prior to 2014, use the instructions for spousal filing current for that filing year.

Electronic FBAR Filing by a Third Party.

FBAR filers may authorize a paid preparer or other third party to electronically file the FBAR for them.

The person reporting financial interest in, or signature authority over, foreign accounts must complete and sign Part I of FinCEN Form 114a.

The preparer or other third-party filer must complete Part II of Form 114a.

Form 114a is not filed. Both parties must retain the form for five years. It must be provided to IRS or FinCEN upon request.

It remains the responsibility of the filer to ensure that filing takes place timely and the report is accurate. Form 114a contains a disclaimer that states: ". it is my/our legal responsibility, not that of the preparer listed in Part II, to timely file an FBAR if required by law to do so."

FBAR Filing for Financial Interest in 25 or More Accounts.

31 CFR 1010.350(g) provides that a United States person that has a financial interest in 25 or more foreign financial accounts only needs to provide the number of financial accounts and certain other basic information on the report, but will be required to provide detailed information concerning each account if the IRS or FinCEN requests it.

Filers must comply with FBAR record-keeping requirements. See IRM 4.26.16.5.1, below.

FBAR Filing for Signature Authority for 25 or More Accounts.

31 CFR 1010.350(g) provides that A United States person that has signature or other authority over 25 or more foreign financial accounts only needs to provide the number of financial accounts and certain other basic information on the report, but will be required to provide detailed information concerning each account if the IRS or FinCEN requests it.

Filers must comply with FBAR record-keeping requirements. See IRM 4.26.16.5.1, below.

FBAR Filing for U. S. Persons Residing and Employed Outside the United States.

The FBAR filing instructions allow for modified reporting by a U. S. person who meets all three of the following criteria:

Resides outside the U. S.

Is an officer or employee of an employer located outside the U. S.

Has signature authority over a foreign financial account(s) of that employer.

In such cases, the U. S. Person should file the FBAR by:

Completing filer information.

Omitting account information.

Completing employer information one time only.

Filing A Consolidated FBAR.

31 CFR 1010.350(g) allows an entity that is a U. S. person that owns directly or indirectly a greater than 50 percent interest in another entity that is required to file an FBAR to file a consolidated FBAR on behalf of itself and such other entity.

Each controlled entity that has an FBAR filing obligation must be listed in Part V, even if that entity owns foreign accounts only indirectly.

No FBAR Filing Extension.

There is no statutory authority to extend the time for filing an FBAR, and any request for such an extension will be denied.

Extensions of time to file federal income tax returns or information returns do not extend the time for filing FBARs.

IRC section 7508 "Time for performing certain acts postponed by reason of service in combat zone or contingency operation" does not grant U. S. persons that are U. S. Armed Forces members an extension to file the FBAR.

This is not to be confused with extension of the statute of limitations on assessment or collection of penalties, which is possible. See IRM 4.26.17.5.5.

Delinquent FBAR Filing Procedures.

Delinquent FBARs should be filed using the current electronic report, but using the instructions for the year being reported to determine if an FBAR filing requirement exists.

On page one of FinCEN Report 114, explain the reason the FBAR was not filed timely. Select a common reason from the drop-down box or select Other, and a 750-character text box appears to allow an explanation.

Keep a copy of the FBAR for recordkeeping purposes.

No penalty will be asserted if the IRS determines that the failure to timely file an FBAR was not willful and was due to reasonable cause.

Amending a Filed FBAR.

To amend a filed FBAR, filers should:

Check the "Amended" box in Item 1 at the top of page two and fill in the "Prior Report BSA Identifier" for the original filing in the block provided.

Complete the report in its entirety using the amended information.

FBAR Filing Verification.

IRS personnel can verify FBAR filing on the FinCEN Query System.

A FinCEN Query printout of a filed FBAR can establish that a retained copy of an FBAR provided by a filer or representative was actually filed and that the retained FBAR has the same information as the filed FBAR. FinCEN Query printouts can be obtained by both the filer’s name and Taxpayer Identification Number (TIN).

Filers receive immediate electronic verification for FBARs filed electronically with FinCEN.

Filers can request verification of FBARs filed, 60 days after the date of filing. A request for verification of FBAR filing may be made:

By calling 1-866-270-0733 and selecting option 1, up to five documents can be verified at no charge.

In writing when requesting verification for more than five documents or for requests for paper copies of FBAR reports. The request should include the filer's name, Taxpayer Identification Number, and filing period(s). Tax practitioners requesting verifications for their clients must also make these requests in writing, and provide a copy of the Form 2848, Power of Attorney and Declaration of Representative , authorizing them to receive the FBAR information. For written verifications, there is a $5.00 fee for verifying five or fewer forms and a $1.00 fee for each additional form. If copies are needed, there is an additional fee of $0.15 per copy of the entire FBAR. Checks or money orders should be made payable to the United States Treasury. Written requests and payments for FBAR filing verifications and copies of filed FBARs should be mailed to:

IRS Detroit Federal Building.

Compliance Review Team.

Detroit, MI 48232-0063.

FBAR Recordkeeping.

If the FBAR is required, certain records must be retained by the filer. 31 CFR 1010.420. Each person having a financial interest in or signature or other authority over any such account must keep the following records:

Name in which the account is maintained.

Number or other designation identifying the account.

Name and address of the foreign financial institution or other person with whom the account is maintained.

Type of account.

Maximum value of each account during the reporting period.

The records must be kept for five years from the June 30 due date for filing the FBAR for that calendar year and be available at all times for inspection as provided by law.

Note that persons are not required to keep copies of FBARs filed, only the records that underlie the filing.

An officer or employee who files an FBAR to report signature authority over an employer's foreign financial account is not required to personally retain records regarding that account.

FBAR Recordkeeping For Filers Having 25 Or More Accounts.

A filer who has financial interest in or signature authority over 25 or more foreign financial accounts must also comply with the record keeping requirements in IRM 4.26.16.5.

Filers will be required to provide detailed information concerning each account if the IRS or FinCEN requests it.

FBAR Penalties.

The IRS has been delegated authority to assess civil FBAR penalties.

When there is an FBAR violation, the examiner will either issue the FBAR warning letter, Letter 3800, Warning Letter Respecting Foreign Bank and Financial Accounts Report Apparent Violations, or determine a penalty. However, when multiple years are under examination and a monetary penalty is imposed for some but not all of the years under examination, a Letter 3800 will not be issued for the year(s) for which a monetary penalty is not imposed. See IRM 4.26.17 for further information.

Penalties should be determined to promote compliance with the FBAR reporting and recordkeeping requirements. In exercising discretion, examiners must consider whether the issuance of a warning letter and the securing of delinquent FBARs, rather than the determination of a penalty, will achieve the desired result of improving compliance in the future.

An individual failed to report the existence of five small foreign accounts with a combined balance of $20,000 for all five accounts, but properly reported the income from each account and made no attempt to conceal the existence of the accounts. The examiner must consider all the facts and circumstances of this case to determine if a warning letter is appropriate in this case or if it would be appropriate to determine civil FBAR penalties.

Civil FBAR penalties have varying upper limits, but no floor. The examiner has discretion in determining the amount of the penalty, if any.

The IRS developed mitigation guidelines to assist examiners in determining the amount of civil FBAR penalties.

There may be multiple civil FBAR penalties if there is more than one account owner, or if a person other than the account owner has signature or other authority over the foreign account. Each person can be liable for the full amount of the penalty.

Managers must perform a meaningful review of the employee's penalty determination prior to assessment. See IRM 4.26.16.6.8 .

FBAR Penalty Authority.

IRS was delegated the authority to assess and collect civil FBAR penalties. 31 CFR 1010.810(g). The delegation includes the authority to investigate possible civil FBAR violations, provided in Treasury Directive No. 15-41 (December 1, 1992), and the authority to assess and collect the penalties for violations of the reporting and recordkeeping requirements.

When performing these functions, IRS is not acting under Title 26 but, instead, is acting under the authority of Title 31. Provisions of the Internal Revenue Code generally do not apply to FBARs.

Criminal Investigation was delegated the authority to investigate possible criminal violations of the Bank Secrecy Act. 31 CFR 1010.810(c)(2).

FBAR Penalty Structure.

There are four civil penalties available for FBAR violations:

Negligence. 31 USC 5321(a)(6)(A).

Pattern of negligent activity. 31 USC 5321(a)(6)(B).

Penalty for non-willful violation. 31 USC 5321(a)(5)(A) and (B).

Although the term "non-willful" is not used in the statute, we use it to distinguish this penalty from the penalty for willful violations.

Penalty for willful violations. 31 USC 5321(a)(5)(C).

A filing violation occurs at the end of the day on June 30th of the year following the calendar year to be reported (the due date for filing the FBAR).

A recordkeeping violation occurs on the date when the records are requested by the IRS examiner if the records are not provided.

A civil money penalty may be imposed for an FBAR violation even if a criminal penalty is imposed for the same violation. 31 USC 5321(d).

BSA Negligence Penalties.

There are two negligence penalties that apply generally to all BSA provisions. 31 USC 5321(a)(6)

A negligence penalty up to $500 may be assessed against a financial institution or non-financial trade or business for any negligent violation of the BSA, including FBAR violations.

An additional penalty up to $50,000 may be assessed for a pattern of negligent violations.

These two negligence penalties apply only to trades or businesses, and not to individuals.

The FBAR penalties under section 5321(a)(5) and the FBAR warning letter, Letter 3800, adequately address most FBAR violations identified. The FBAR warning letter may be issued in the cases where the revenue agent determines none of the 5321(a)(5) FBAR penalties are warranted. If the revenue agent believes, however, that assertion of a section 5321(a)(6) negligence penalty is warranted in a particular case, the revenue agent should contact a Bank Secrecy Act FBAR program analyst for guidance.

Negligence Defined.

Actual knowledge of the reporting requirement is not required to find negligence. For example, if a financial institution or nonfinancial trade or business exercising ordinary business care and prudence for its particular industry should have known about the FBAR filing and record keeping requirements, failure to file or maintain records is negligent. Therefore, standards of practice for a particular industry are relevant in determining whether a negligent violation of 31 USC 5314 occurred. If the failure to file the FBAR or to keep records is due to reasonable cause, and not due to the negligence of the person who had the obligation to file or keep records, the negligence penalty should not be asserted.

Negligent failure to file does NOT exist when, despite the exercise of ordinary business care and prudence, the person was unable to file the FBAR or keep the required records.

Use general negligence principles in determining whether or not to apply the negligence penalty. Treas. Reg. 1.6664-4, Reasonable Cause and Good Faith Exception to section 6662 penalties, may serve as useful guidance in determining the factors to consider.

BSA Simple Negligence Penalty.

A negligence penalty up to $500 may be assessed against a business for any negligent violation of the BSA, including FBAR violations.

The simple negligence penalty applies only to businesses, not individuals.

BSA Simple Negligence Penalty Amount.

For each negligent violation of any requirement of the Bank Secrecy Act committed after October 27, 1986, a civil penalty may be assessed not to exceed $500.

Generally, the full amount of this $500 penalty is assessed. Although 31 USC 5321(a)(6) permits discretion to assert a lower amount, there are no mitigation guidelines for this penalty.

BSA Pattern of Negligence Penalty.

31 USC 5321(a)(6)(B) provides for a civil money penalty of not more than $50,000 on a business that engages in a pattern of negligent BSA violations including violations of the FBAR rules. This penalty is in addition to any $500 negligence penalty.

The pattern of negligence penalty has applied to financial institutions since 1986. For violations occurring after October 26, 2001, the penalty applies to all trades or businesses. This penalty does not apply to individuals.

BSA Pattern of Negligence Penalty Amount.

If any trade or business engages in a pattern of negligent violations of any provision (including the FBAR requirements)] of the BSA, a civil penalty of not more than $50,000 may be imposed. This is in addition to the simple negligence $500 penalty. 31 USC 5321(a)(6)(B). The examiner is given discretion to determine the penalty amount up to the $50,000 ceiling.

There are no mitigation guidelines for this penalty. The pattern of negligence penalty should be asserted only in egregious cases.

Penalty for Nonwillful FBAR Violations.

For violations occurring after October 22, 2004, a penalty, not to exceed $10,000 per violation, may be imposed on any person who violates or causes any violation of the FBAR filing and recordkeeping requirements. 31 USC 5321(a)(5)(B).

The penalty should not be imposed if:

The violation was due to reasonable cause, and.

The person files any delinquent FBARs and properly reports the previously unreported account.

Examiners have discretion in determining the penalty amount and should use the mitigation guidelines in making their determinations. See the discussion of the mitigation guidelines below. See Exhibit 4.26.16-1 . Examiners should take the facts and circumstances of each case into account when determining if a warning letter or penalties that are less than the mitigation guidelines are appropriate. The purpose of FBAR penalties is to promote compliance with the FBAR reporting and recordkeeping requirements.

Penalty for Nonwillful Violations - Calculation.

After May 12, 2015, in most cases, examiners will recommend one penalty per open year, regardless of the number of unreported foreign accounts. The penalty for each year is limited to $10,000. Examiners should still use the mitigation guidelines and their discretion in each case to determine whether a lesser penalty amount is appropriate.

For multiple years with nonwillful violations, examiners may determine that asserting nonwillful penalties for each year is not warranted. In those cases, examiners, with the group manager’s approval after consultation with an Operating Division FBAR Coordinator, may assert a single penalty, not to exceed $10,000, for one year only.

For other cases, the facts and circumstances (considering the conduct of the person required to file and the aggregate balance of the unreported foreign financial accounts) may indicate that asserting a separate nonwillful penalty for each unreported foreign financial account, and for each year, is warranted. In those cases, examiners, with the group manager’s approval after consultation with an Operating Division FBAR Coordinator, may assert a separate penalty for each account and for each year. The examiner’s workpapers must support such a penalty determination and document the group manager’s approval.

In no event will the total amount of the penalties for nonwillful violations exceed 50 percent of the highest aggregate balance of all unreported foreign financial accounts for the years under examination.

Penalty for Willful FBAR Violations.

The penalty for willful FBAR violations may be imposed on any person who willfully violates or causes any violation of any provisions of 31 USC 5314 (the FBAR filing and recordkeeping requirements). 31 USC 5321(a)(5)(C).

The penalty applies to individuals as well as financial institutions and nonfinancial trades or businesses for all years.

For violations occurring after October 22, 2004, the statutory ceiling is the greater of $100,000 or 50% of the balance in the account at the time of the violation.

There may be both a reporting and a recordkeeping violation regarding each account.

The date of a violation for failure to timely file an FBAR is the end of the day on June 30th of the year following the calendar year for which the accounts are being reported. This date is the last possible day for filing the FBAR so that the close of the day with no filed FBAR represents the first time that a violation occurred. The balance in the account at the close of June 30th is the amount to use in calculating the filing violation.

The date of a violation for failure to keep records is the date the examiner first requests records. The balance in the account at the close of the day that the records are first requested is the amount used in calculating the recordkeeping violation penalty. The date of the violation is tied to the date of the request, and not a later date, to assure the taxpayer is unable to manipulate the amount in the account after receiving a request for records. The balance in the account at the close of the day on which the records are first requested is the amount to use in calculating the penalty for failing to keep records as required by statute.

IRS developed guidelines for the exercise of the examiner’s discretion in arriving at the amount of a penalty for a willful violation. See discussion of mitigation, below.

Willful FBAR Violations - Defining Willfulness.

The test for willfulness is whether there was a voluntary, intentional violation of a known legal duty.

A finding of willfulness under the BSA must be supported by evidence of willfulness.

The burden of establishing willfulness is on the Service.

Willfulness is shown by the person’s knowledge of the reporting requirements and the person’s conscious choice not to comply with the requirements. In the FBAR situation, the person only need know that a reporting requirement exists. If a person has that knowledge, the only intent needed to constitute a willful violation of the requirement is a conscious choice not to file the FBAR.

Under the concept of "willful blindness," willfulness is attributed to a person who made a conscious effort to avoid learning about the FBAR reporting and recordkeeping requirements.

Willful blindness may be present when a person admits knowledge of, and fails to answer questions concerning, his interest in or signature or other authority over financial accounts at foreign banks on Schedule B of his Federal income tax return. This section of the income tax return refers taxpayers to the instructions for Schedule B, which provides guidance on their responsibilities for reporting foreign bank accounts and discusses the duty to file the FBAR. These resources indicate that the person could have learned of the filing and recordkeeping requirements quite easily. It is reasonable to assume that a person who has foreign bank accounts should read the information specified by the government in tax forms. The failure to act on this information and learn of the further reporting requirement, as suggested on Schedule B, may provide evidence of willful blindness on the part of the person.

The failure to learn of the filing requirements coupled with other factors, such as the efforts taken to conceal the existence of the accounts and the amounts involved, may lead to a conclusion that the violation was due to willful blindness. The mere fact that a person checked the wrong box, or no box, on a Schedule B is not sufficient, in itself, to establish that the FBAR violation was attributable to willful blindness.

The following examples illustrate situations in which willfulness may be present:

A person files the FBAR, but omits one of three foreign bank accounts. The person had previously closed the omitted account at the time of filing the FBAR. The person explains that the omission was due to unintentional oversight. During the examination, the person provides all information requested with respect to the omitted account. The information provided does not disclose anything suspicious about the account, and the person reported all income associated with the account on his tax return. The penalty for a willful violation should not apply absent other evidence that may indicate willfulness.

A person filed the FBAR in earlier years but failed to file the FBAR in subsequent years when required to do so. When asked, the person does not provide a reasonable explanation for failing to file the FBAR. In addition, the person may have failed to report income associated with foreign bank accounts for the years that FBARs were not filed. A determination that the violation was willful would likely be appropriate in this case.

A person received a warning letter informing him of the FBAR filing requirement, but the person continues to fail to file the FBAR in subsequent years. When asked, the person does not provide a reasonable explanation for failing to file the FBAR. In addition, the person may have failed to report income associated with the foreign bank accounts. A determination that the violation was willful would likely be appropriate in this case.

Willful FBAR Violations - Evidence.

Willfulness can rarely be proven by direct evidence, since it is a state of mind. It is usually established by drawing a reasonable inference from the available facts. The government may base a determination of willfulness on inference from conduct meant to conceal sources of income or other financial information. For FBAR purposes, this could include concealing signature authority, interests in various transactions, and interests in entities transferring cash to foreign banks.

Documents that may be helpful in establishing willfulness include:

Copies of statements for the foreign bank account.

Notes of the examiner's interview with the foreign account holder/taxpayer about the foreign account.

Correspondence with the account holder's tax return preparer that may address the FBAR filing requirement.

Documents showing criminal activity related to the non-filing of the FBAR (or non-compliance with other BSA provisions).

Promotional material (from a promoter or offshore bank).

Statements for debit or credit cards from the offshore bank that, for example, reveal the account holder used funds from the offshore account to cover everyday living expenses in a manner that conceals the source of the funds.

Copies of any FBARs filed previously by the account holder (or FinCEN Query printouts of FBARs).

Copies of Information Document Requests with requested items that were not provided highlighted along with explanations as to why the requested information was not provided.

Copies of debit or credit card agreements and fee schedules with the foreign bank, which may show a significantly higher cost than typically associated with cards from domestic banks.

Copies of any investment management or broker’s agreement and fee schedules with the foreign bank, which may show significantly higher costs than costs associated with domestic investment management firms or brokers.

The written explanation of why the FBAR was not filed, if such a statement is provided. Otherwise, note in the workpapers whether there was an opportunity to provide such a statement.

Copies of any previous warning letters issued or certifications of prior FBAR penalty assessments.

An explanation, in the workpapers, as to why the examiner believes the failure to file the FBAR was willful.

Documents available in an FBAR case worked under a Related Statute Determination under Title 26 that may be helpful in establishing willfulness include:

Copies of documents from the administrative case file (including the Revenue Agent Report) for the income tax examination that show income related to funds in a foreign bank account was not reported.

A copy of the signed income tax return with Schedule B attached, showing whether or not the box pertaining to foreign accounts is checked or unchecked.

Copies of tax returns (or RTVUEs or BRTVUs) for at least three years prior to the opening of the offshore account and for all years after the account was opened, to show if a significant drop in reportable income occurred after the account was opened. (Review of the three years' returns prior to the opening of the account would give the examiner a better idea of what the taxpayer might have typically reported as income prior to opening the foreign account).

Copies of any prior Revenue Agent Reports that may show a history of noncompliance.

Two sets of cash T accounts (a reconciliation of the taxpayer's sources and uses of funds) with one set showing any unreported income in foreign accounts that was identified during the examination and the second set excluding the unreported income in foreign accounts.

Any documents that would support fraud (see IRM 4.10.6.2.2 for a list of items to consider in asserting the fraud penalty).

Penalty for Willful FBAR Violations - Calculation.

For violations occurring after October 22, 2004, a penalty for a willful FBAR violation may be imposed up to the greater of $100,000 or 50% of the amount in the account at the time of the violation, 31 USC 5321(a)(5)(C). For cases involving willful violations over multiple years, examiners may recommend a penalty for each year for which the FBAR violation was willful.

After May 12, 2015, in most cases, the total penalty amount for all years under examination will be limited to 50 percent of the highest aggregate balance of all unreported foreign financial accounts during the years under examination. In such cases, the penalty for each year will be determined by allocating the total penalty amount to all years for which the FBAR violations were willful based upon the ratio of the highest aggregate balance for each year to the total of the highest aggregate balances for all years combined, subject to the maximum penalty limitation in 31 USC 5321(a)(5)(C) for each year.

Examiners should still use the mitigation guidelines and their discretion in each case to determine whether a lesser penalty amount is appropriate.

Examiners may recommend a penalty that is higher or lower than 50 percent of the highest aggregate account balance of all unreported foreign financial accounts based on the facts and circumstances. In no event will the total penalty amount exceed 100 percent of the highest aggregate balance of all unreported foreign financial accounts during the years under examination. The examiner’s workpapers must support all willful penalty determinations and document the group manager’s approval.

If an account is co-owned by more than one person, a penalty determination must be made separately for each co-owner. The penalty against each co-owner will be based on his her percentage of ownership of the highest balance in the account. If the examiner cannot determine each owner’s percentage of ownership, the highest balance will be divided equally among each of the co-owners.

Mitigation.

The statutory penalty computation provides a ceiling on the FBAR penalty. The actual amount of the penalty is left to the discretion of the examiner.

IRS has adopted mitigation guidelines to promote consistency by IRS employees in exercising this discretion for similarly situated persons. Exhibit 4.26.16-1 .

Mitigation Threshold Conditions.

For most FBAR cases, if IRS has determined that if a person meets four threshold conditions, then that person may be subject to less than the maximum FBAR penalty depending on the amounts in the accounts.

For violations occurring after October 22, 2004, the four threshold conditions are:

The person has no history of criminal tax or BSA convictions for the preceding 10 years, as well as no history of past FBAR penalty assessments.

No money passing through any of the foreign accounts associated with the person was from an illegal source or used to further a criminal purpose.

The person cooperated during the examination (i. e., IRS did not have to resort to a summons to obtain non-privileged information; the taxpayer responded to reasonable requests for documents, meetings, and interviews; and the taxpayer back-filed correct reports).

IRS did not sustain a civil fraud penalty against the person for an underpayment for the year in question due to the failure to report income related to any amount in a foreign account.

FBAR Penalties - Examiner Discretion.

The examiner may determine that the facts and circumstances of a particular case do not justify asserting a penalty.

When a penalty is appropriate, IRS penalty mitigation guidelines aid the examiner in applying penalties in a uniform manner. The examiner may determine that a penalty under these guidelines is not appropriate or that a lesser penalty amount than the guidelines would otherwise provide is appropriate or that the penalty should be increased (up to the statutory maximum). The examiner must make such a determination with the written approval of the examiner’s manager and document the decision in the workpapers.

Factors to consider when applying examiner discretion may include, but are not limited to, the following:

Whether compliance objectives would be achieved by issuance of a warning letter.

Whether the person who committed the violation had been previously issued a warning letter or assessed an FBAR penalty.

The nature of the violation and the amounts involved.

The cooperation of the taxpayer during the examination.

Given the magnitude of the maximum penalties permitted for each violation, the assertion of multiple penalties and the assertion of separate penalties for multiple violations with respect to a single FBAR, should be carefully considered and calculated to ensure the amount of the penalty is commensurate to the harm caused by the FBAR violation.

Managerial Involvement and Approval of FBAR Penalties.

Managers must perform a meaningful review of the examiner's penalty determination prior to assessment.

The manager must verify that the penalties were fairly imposed and accurately computed; that the examiner did not improperly assert the penalties in the first instance; and that the conclusions regarding "reasonable cause" (or the lack thereof) were proper.

) For BSA cases, written managerial approval must be documented on the Violations Summary Form - Title 31, workpaper 400-1.1.

For SB/SE examination cases, written managerial approval must be documented on the Penalty Approval Form, workpaper 300.

For LB&I cases, managerial approval must be documented on the penalty leadsheets.

For SB/SE campus cases, written managerial approval must be documented on Form 4700, Examination Workpapers .

FBAR Penalty Mitigation Guidelines for Violations Occurring After October 22, 2004.

The Bank Secrecy Act (BSA) allows the Secretary of the Treasury some discretion in determining the amount of penalties for violations of the FBAR reporting and record keeping requirements. There is a penalty ceiling but no minimum amount. This discretion has been delegated to the FBAR examiner.

The examiner may determine that the facts and circumstances of a particular case do not justify a penalty.

If there was an FBAR violation but no penalty is appropriate, the examiner must issue the FBAR warning letter, Letter 3800.

When a penalty is appropriate, IRS established penalty mitigation guidelines to ensure the penalties determined by the examiner’s discretion are uniform. The examiner may determine that:

A penalty under these guidelines is not appropriate, or.

A lesser amount than the guidelines otherwise provide is appropriate.

The examiner must make this determination with the written approval of that examiner’s manager. The examiner’s workpapers must document the circumstances that make mitigation of the penalty under these guidelines appropriate. When determining the proper penalty amount, the examiner should keep in mind that manager approval is required to assert more than one $10,000 non-willful penalty per year, and in no event can the aggregate non-willful penalties asserted exceed 50% of the highest aggregate balance of all accounts to which the violations relate during the years at issue. Similarly, manager approval is required to assert willful penalties that, in the aggregate, exceed 50% of the highest aggregate balance of all accounts to which the violations relate during the years at issue, and in no event can the aggregate willful penalties exceed 100% of the highest aggregate balance of all accounts to which the violations relate during the years at issue.

To qualify for mitigation, the person must meet four criteria:

The person has no history of criminal tax or BSA convictions for the preceding 10 years and has no history of prior FBAR penalty assessments.

No money passing through any of the foreign accounts associated with the person was from an illegal source or used to further a criminal purpose.

The person cooperated during the examination.

IRS did not determine a fraud penalty against the person for an underpayment of income tax for the year in question due to the failure to report income related to any amount in a foreign account.

Money Transmitter FBAR Filing Requirements.

This material was originally issued as Interim Guidance Memorandum SBSE-04-0607-024, Interim Guidance on Money Transmitter Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR) Filing Requirements.

BSA Examiners should continue to be alert to FBAR reporting and recordkeeping requirements encountered during all BSA compliance examinations. Examiners often encounter FBAR issues specific to the money transmission industry. Some of the most common issues and questions have been summarized and are addressed below.

Money transmitters in the U. S. send money overseas generally through the use of foreign banks or non-bank agents located in foreign countries. The arrangement permits the money transmitter to readily send payments, in the currency of the foreign country, to the recipient. The U. S. money transmitter wires funds to the foreign bank or non-bank agent and provides instructions to make payments to the recipient located in the foreign country. The money transmitter typically does not have signature or other authority over the agent’s bank account. In this situation, the money transmitter is not required to file an FBAR for the agent’s bank account.

However, if the money transmitter has a direct financial interest in the foreign financial account, has signature authority, or other authority, over the foreign financial account and the aggregate value is in excess of $10,000 at any time during the year in question, the money transmitter is required to file an FBAR. Another person holding the foreign account on behalf of the money transmitter does not negate the FBAR filing requirement.

Frequently Asked Questions (FAQ’s):

Is there an FBAR filing requirement when the money transmitter wires funds to a foreign bank account or has a business relationship with someone located in a foreign country?

Is there an FBAR filing requirement where the money transmitter owns a bank account located in a foreign country or has signature authority over someone else’s bank account located in a foreign country?

Is an FBAR required to be filed by a money transmitter engaged in Informal Value Transfer System (IVTS)/Hawala transactions?

What constitutes "other authority" for FBAR reporting purposes?

Does a money transmitter who has a business relationship with a person located in a foreign country have a financial interest in a foreign financial account if the person in the foreign country is providing services of a financial institution (such as money transmission services) and both parties maintain books and records of their business transactions (including books and records of offsetting transactions or trade accounts receivable or payable)?

Do receivables accounts maintained by foreign non-bank agents which net out the US money transmitter settlement obligations to the foreign agent constitute a financial account for FBAR filing purposes?

Do the FBAR filing requirements apply when a money transmitter maintains a bank account with a foreign bank for the purpose of settling money transmission transactions with a foreign bank?

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